عرض الحل خطوة بخطوة إلى ما كانت استراتيجية نيك ليسون ل كسب أرباح التداول

عرض الحل خطوة بخطوة ل: ما كان استراتيجية نيك ليسون لكسب أرباح التداول والإجابة على هذا السؤال على سبت 24، 2012. عرض الإجابة ما كان استراتيجية نيك ليسون لكسب أرباح التداول في المشتقات؟ 2. ما الخطأ الذي تسبب استراتيجيته لتفشل؟ 3. لماذا لم نيك ليسون إنشاء حساب الخطأ وهمية (88888) عندما حساب الشرعي (99002) موجودة بالفعل؟ 4. لماذا لم بارينجز ومدققي حساباتها لا يكتشف أن حساب الخطأ وتستخدم من قبل ليسون للتداول غير مصرح به؟ انهيار بارينجز (الأسئلة في صفحة 7) في فبراير من عام 1995، رجل واحد بمفرده إفلاس البنك الذي مول عقود المشتقات على سنغافورة بورصة ومدينة اوساكا اليابانية في تبادل. وأعقب ذلك فضيحة عندما غادر ليسون حفرة 1.4 مليار $ في الميزانية العمومية بارينجز " نظرا لله المشتقات غير مصرح بها تكهنات، مما تسبب في البنك يبلغ من العمر 233 ل نمت نيك ليسون حتى في واتفورد في لندن ضاحية، وعملت لمورغان ستانلي بعد تخريج الجامعة. بعد فترة وجيزة، ليسون انضم بارينجز وتم نقله إلى جاكرتا، اندونيسيا لفرز من خلال فوضى المكاتب الخلفية تشمل 100 مليون £ من شهادات الأسهم. نيك ليسون تعزيز سمعته داخل بارينجز عندما تصحيحه بنجاح الوضع في 10 شهرا (معجم المخاطر). في عام 1992، بعد نجاحه الأولي، نيك ليسون تم نقله إلى بارينجز للأوراق المالية في تمت ترقيته إلى رتبة جنرال وسنغافورة مدير، مع السلطة لتوظيف التجار و موظفو المكتب الخلفي. تجربة مع ليسون بورصة (SIMEX) إلى جانب ه التجار. وفقا لمعجم المخاطر: مثل؛ وكان ليسون والتجار سلطته ل أداء نوعين من التداول: 1. إجراء المعاملات الآجلة والخيارات أوامر ل عملاء أو للشركات الأخرى داخل بارينجز منظمة، و 2. فروق الأسعار مستفيدة بين تداول العقود الآجلة على مؤشر نيكي SIMEX و تبادل أوساكا الياباني. التحكيم هو استراتيجية المنخفضة بطبيعتها خطر وكان يقصد ليسون وفريقه ل حشد سلسلة من الأرباح الصغيرة، بدلا من gains. quot مذهلة. مديرا عاما، أشرف نيك ليسون المتاجرة وظائف المكتب الخلفي، القضاء على الضوابط والتوازنات الضرورية وعادة ما توجد داخل المنظمات التجارية. في بالإضافة إلى ذلك، جاءت الإدارة العليا بارينجز " من خلفية المصرفية الاستثمارية، مما أدى إلى التقليل من المخاطر تشارك مع التعاملات بينما لا تقدم أي شخص كان مسؤولا بشكل مباشر للأنشطة التجارية الرصد يسون (eRisk). بمساعدة من افتقاره للإشراف، و نيك ليسون الذي يبلغ من العمر 28 عاما التي وجه السرعة تكهنات غير المصرح به في العقود الآجلة على مؤشر نيكي 225 مؤشر الأسهم والحكومة اليابانية سندات (معجم المخاطر). وكانت هذه الصفقات الصفقات المباشرة، أو الرهانات على الاتجاهات سوق. هذه الاستراتيجية عالية الاستدانة يمكن افتتح نيك ليسون حساب تداول السري المرقمة 88888 لتسهيل له ماكر تجارة. يقول معجم خطر يسون: تحميلها على 06262007 من سوق الأسهم تحطم / barings. htm. خسر المال من البداية. في ازدياد فقط جعل رهاناته يفقده المزيد من المال. بواسطة ، كان الحساب 88888 في نهاية عام 1992 في إطار المياه بنحو GBP 2MM. وبعد ذلك بعام، وهذا وقد انتشرت لGBP 23MM. بالنهاية عام 1994، كان 88888 حساب يسون فقدت مجموعه GBP 208MM. إدارة بارينجز بقي يجهل بكل سرور. كتاجر، كان ليسون سيئة للغاية الحظ. بحلول منتصف فبراير 1995، كان قد تراكمت وضع نصف هائل من الفائدة المفتوحة في المستقبل نيكي و 85٪ من العراء الفائدة في [الحكومة اليابانية JGB السندات] المستقبل. وكان السوق على علم بذلك وربما المتداولة ضده. قبل ذ لك 1995، الا انه أدلى به للتو سيئة باستمرار الرهانات. وحقيقة أنه كان سيئ الحظ جدا لا ينبغي أن يكون الكثير من مفاجأة. إذا هو لم يكن misfortunate ذلك، فإننا على الأرجح لن يكون سمع منه. يراهن على انتعاش الأسهم اليابانية السوق، عانى نيك ليسون هائل واستمرت الخسائر في السوق هبوطه. في يناير 1995، هز زلزال قوي اليابان، واسقاط نيكاي 1000 نقطة، في حين سحب بارينجز إلى أبعد من ذلك في الحمراء. مثل تاجر عديم الخبرة، ليسون محموم شراء المزيد من العقود الآجلة مؤشر نيكي على أمل أن تستعيد الأموال التي فقدت بالفعل. التجار الأكثر نجاحا، ولكن، سريعة لالاعتراف بأخطائهم وتقليل الخسائر. والمثير للدهشة، نيك ليسون على نحو فعال تمكنت من تفادي الشك من كبار الإدارة من خلال استخدام خبيث له حساب عدد 88888 لإخفاء الخسائر، في حين انه أرباح شارك في حسابات تجارية أخرى. في 1994، ملفقة ليسون 28550000 £ في أرباح زائفة، وتأمين سمعته كنجم تاجر وكسب مكافآت لبارينجز " موظف (معجم المخاطر). بالرغم من مذهلة خسائر السرية، عاش ليسون الحياة من الأسطوانة عالية، مع استكمال له 9000 $ لكل شقة الشهر وكسب منحة 130،000 £ على راتبه من 50،000 £، وفقا على "كيفية كسر يسون البنك." الخسائر المروعة المستحقة نيك ليسون كان من المقرر أن القمار المالي له، كما انه وضعت صفقاته بناء على مشاعره بدلا من المخاطرة المحسوبة. بعد انهيار بارينجز، والغضب في جميع أنحاء العالم تلت ذلك، شجب استخدام المشتقات. ال ولكن الحقيقة هي أن المشتقات هي فقط خطير واليدين يتم وضعها في. في هذه الحالة، كان نيك ليسون المتهور و غير شريفة. يمكن أن يكون المشتقات هائل مفيدة إذا ما استخدمت للتحوط والسيطرة على المخاطر أو حتى تداول دقيق. بعد سلسلة من الأكاذيب، وشكا من الغطاء ومزورة الوثائق وهرب ليسون وزوجته سنغافورة كوالالمبور، ماليزيا. بواسطة ثم، كانت الإدارة العليا بارينجز " اكتشف خطة محكمة نيك ليسون. كان مجموع الأضرار التي يعاني منها بارينجز 827،000،000 £، أو 1.4 مليار $. في فبراير 1995، أقدم بنك إنجلترا، الأكثر رسوخا وكان غير قادر على تلبية نداء الهامش SIMEX، وو أعلن إفلاسه. ليسون وزوجته ألقي القبض عليهم في فرانكفورت، ألمانيا 3 مارس. 1995. وفي اليوم نفسه، والهولندية البنك، ING، اشترت بارينجز ل1 £ مجرد وتولى جميع إلتزاماتها (eRisk). وضعت نيك ليسون للمحاكمة في سنغافورة وأدين بالاحتيال. وحكم عليه إلى ست سنوات ونصف في سنغافورة السجن، حيث تعاقدت السرطان (المخاطر بارينجز الفشل الذريع: 'الطبيعية تاجر ولد "الذين زادوا قوة في خطر تهرب الضوابط وانخفض في الثقب الأسود دونوفان ودان أتكينسون حول كيفية كسر احدهما البنك من قبل تشغيل ما يصل جنيه الممكن مشروع قانون 1BN الغارديان (النص الكامل قبل عام 1997)؛ مانشستر. 28 فبراير 1995؛ إذا كان أي شخص الخلفية، و ليعري. ومع ذلك، ريتشارد Raeburn، المهارة ومزاجه للمقامرة شريك مع المحاسبين KPMG، حذر تعرية الإخوان في الإعسار، وكان أن كارثة أخرى يمكن أن يحدث نيك ليسون. كان لديه خبرة طويلة في بسهولة جدا، وخاصة في الشركات قسم الأوراق البنك ولها قطاع. الشركات الكبرى، تسعى للاستثمار قسم التحقيق للسماح له وكان مثل؛ traderquot بالفطرة. مع ال العصبية والميل للذهاب مزدوج أو إنهاء مثل، تفتقر معظم الشركات الأنظمة و مثل؛ في أحد البنوك التي تسيطر عليها بشكل جيد فإنه لا ينبغي وقد كان من الممكن لبناء مثل هذا وقال انه شريك واحد على الأقل - بارينجز " position. quot هائلة. نظام الكمبيوتر، وأثبت مرة واحدة قبل ل انه غير قادر على مراقبة بشكل صحيح عدة ملايين من الجنيهات تداول البنك العالمي. كانت أجهزة الكمبيوتر بارينجز "نادرا ما يصل إلى النقر كل هذه العوامل في مكان في بارينجز "مكتب سنغافورة، ونتيجة ل وظيفة مستخدمة والسيد ليسون مثل له؛ backofficequot. المعرفة لإخفاء المشكلة.