التحليل الفني كأداة لل تجارة - دليل

التحليل الفني كأداة للتجارة - دليل مايك سوانسون التحليل الفني هو كيف لي أن قدمت ثروة في سوق الأسهم. إذا كنت تريد أن تجعل المال في السوق أن يكون لديك أسلوب. هناك ثلاث طرق الاستثمار الأساسية التي يستخدمها المستثمرون ناجحة لكسب المال في تداول الأسهم. لأنها إما استخدام النمو أو نهج القيمة الموجهة للاستثمار، والتي تبدو للشركات التي تنمو بسرعة أو الذين الأسهم مقومة بأقل من قيمتها، أو أنها توظف التحليل الفني، الذي يدرس سعر مسبق وحجم الحركات من أجل التنبؤ تحركات الأسعار المستقبلية للمالية أرباح الأصول. بعض المستثمرين استخدام مزيج من الاستراتيجيات، مثل ويليام أونيل الذي يجمع بين النمو والنهج التقني للاستثمار في كتابه كيف لكسب المال في الأسهم وصحيفته، المستثمرون الأعمال اليومية. في السوق اليوم معظم مديري الأموال الذين يستخدمون التحليل الأساسي تتخذ نهجا النمو الموجه نحو وليسوا مستثمرين القيمة. تستند المستثمرين نمو قراراتهم الاستثمارية على الدراسة من الأرباح للشركة، ولكن تجاهل تماما التقييمات. أنهم لا يهتمون إذا كان محل تقدير كبير من الأسهم، إلا أن الأرباح تنمو بسرعة. وليام اونيل هو مؤيد الأكثر شعبية للاستثمار النمو. وقال انه يتطلع للشركات التي تصل 20٪ على الأقل عن العام الماضي، التي يقدر أن الأرباح تتفاقم للسهم الواحد ما بين 15٪ على الأقل خلال السنوات الخمس الماضية، والذين لديهم منتج أو خدمة جديدة من شأنها أن تساعد في ذلك التقاط الأرباح الفصلية الحصة السوقية. على الرغم من أن أونيل ثم يأخذ بعين الاعتبار مدى قوة الأسهم بالمقارنة مع بقية السوق والمرحلة العامة من السوق، ومعظم نقية المستثمرين في الأوراق المالية النمو لا تقلق بشأن الموقف من السوق أو السهم نفسه. على الرغم من نمو مخزونات تميل إلى التفوق على بقية البورصة خلال الأسواق الصاعدة، الأسهم نمو الاستثمار يحمل مخاطر خاصة. جزء من السبب في أسهم النمو بشكل جيد جدا هو أن أرباحها تميل إلى مفاجأة المحللين في الاتجاه الصعودي. التي يمسك انتباه المستثمرين ويسبب التجار لشراء الاسهم على أمل أن الشركة سوف تفاجئ مرة أخرى، مما تسبب في الأوراق المالية لتصبح ذات قيمة عالية. المشكلة مع شركات النمو هي أنه عند نقطة معينة من النمو يتباطأ. عادة ما يحدث هذا الحق كما الإثارة المحيطة والشركة هي في اوجها. السهم ثم عادة تتعثر ويذهب إلى أي مكان على الرغم من الأخبار الجيدة واصل. ما يحدث هو أن المطلعين يعرفون أن شركة المستقبل لن يكون سهلا كما في الصعود لصعود والبدء في بيع من قبل الحشد، وبالتالي وضع غطاء على أي تقدم الأسعار في المستقبل. بسبب نمو مخزونات تميل الى ان تكون ذات قيمة عالية هم عرضة لقطرات كبيرة ومفاجئة على أي أخبار سلبية. تحذير أرباح أو بيانات من الرئيس التنفيذي أن الأرباح ستكون لتنمو بوتيرة أبطأ، ما يكفي لسحق المستثمرين. استراتيجيات تقوم على نمو الاستثمار في الاسهم لا تخبر المستثمرين لبيع حتى فوات الأوان. على العكس من الأسهم نمو الاستثمار هو استثمار القيمة. المستثمرون القيمة الأكثر شهرة وارين بوفيت ومرشده بنيامين جراهام. المستثمرون قيمة للبحث عن شركات ذات الديون المنخفضة، والقيمة الدفترية عالية، وتوزيعات الأرباح، وهي نسبة عالية المبيعات إلى السعر، وانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح، من بين أمور أخرى. معظم المستثمرين قيمة للبحث عن الشركات التي يتم التداول في التقييم المنخفض للغاية الأوراق المالية نتيجة لحالة السوق مؤقتة، مثل انخفاض المبيعات، اقتصاد بطيء، أو الاتجاه الهبوطي الشديد في ما يخص الشركة التي ليس له ما يبرره. مشكلة واحدة مع قيمة الاستثمار هو أنه حتى بعد تحسن الصورة أرباح الشركة في كثير من الأحيان لا يستجيب الأسهم على الفور. على سبيل المثال عندما انخفض سعر الذهب أكثر من 400 إلى 260 تحت بين عامي 1995 و 1998 على أسهم الشركات الكبيرة إنتاج الذهب انخفض إلى التقييمات المنخفضة يبعث على السخرية. إلا أن الأمر استغرق عامين لمخزون الذهب للبدء في حشد بعد أن ينتعش. تميل طرق قيمة الاستثمار أيضا بالوفاء بالتزاماته وفقا استراتيجيات تقوم على النمو خلال الأسواق الصاعدة ويمكن أن يسبب المستثمرين على الجلوس على أفضل الأسهم تتحرك. على سبيل المثال رفض وارن بوفيه للاستثمار في أسهم شركات التكنولوجيا خلال عام 1990، لأنها لا تلبي معايير التقييم له. لا اقول التحليل الفني لك عندما الأسهم الرخيصة أو مكلفة، ولكنها يمكن أن تحل مشكلة التوقيت الذي يحدد ما إذا كان أو لم يكن الاستثمارات الخاصة بك سوف تجعلك المال أم لا. واحدة من أكبر الخرافات الاستثمار هو أنه إذا كنت شراء وعقد ستحصل على الأغنياء. التوقيت هو كل شيء. التوقيت ينطوي على تحليل الاتجاهات من خلال استخدام الرسوم البيانية الأوراق المالية. شراء وعقد يمكن أن يسبب المستثمرين لانقاص الكثير من المال "على الورق" أنهم سوف نعود إلى حيث بدأوا أبدا، لا سيما إذا كانت قريبة من سن التقاعد. على سبيل المثال إذا قمت بشراء DOW في عام 1929 كان قد اتخذ لك 25 سنوات للحصول على العودة إلى ذلك. إذا كنت قد اشتريت IBM في عام 1987 وركب عليه لكان قد اتخذ لك 10 سنوات لاسترداد تلك الخسائر. إذا كنت قد اشتريت سيسكو في ذروة سعره 2000 وعقد ذلك وصولا الى أدنى مستوى له أنه يأخذك 13 عاما للعودة إلى حتى لو عاد السهم 15٪ سنويا. وقد أقنع المستثمرين بأن عليهم شراء وعقد، لأنها قد غسيل دماغ من قبل الوساطة المالية وصناديق الاستثمار المشترك الصناعات التي تريد لهم للحفاظ على أموالهم المستثمرة في جميع الأوقات والأموال وول ستريت حتى يتمكنوا من الاحتفاظ بالسيطرة على المال، وجعل عمولة أو رسوم الإدارة الخروج من ذلك. واحدة من الأكاذيب الكبيرة التي لديهم وقال المستثمرين هو أنه إذا كنت تأخذ المال من السوق فسوف يكون في خطر في عداد المفقودين على أيام أفضل السوق لهذه السنة، وبالتالي سوف تؤدي في ظل السوق. ما لا نقول للناس هو أنه إذا كانت تفوت على أسوأ أيام أنها سوف حتى يخرج أكثر قدما من السوق. بين يوليو 1984 وأكتوبر من عام 2000 بلغ متوسط ​​العائد السنوي من 500 SP 14.83٪. اذا كنتم إهمال أفضل 10 يوما، وأسوأ 10 يوما من كل سنة خلال ذلك الوقت ثم العائد على SP 500 يقفز إلى 17.07٪. ليس لدي ان اقول لكم كيف أفضل حالا هؤلاء المستثمرين الذين خرجوا من سوق الأسهم قبل السوق الهابطة التي بدأت في عام 2000 ومقارنة مع تلك التي بقيت في. هل هناك وقت للعب الهجوم ووقت للعب الدفاع. المشكلة هي أن معظم المستثمرين لا يعرف الفريق الذي وضع على ارض الملعب. هذا هو المكان الذي يأتي التحليل الفني في. على الرغم من أنه هو مصطلح الهوى السبر، واستخدام التحليل الفني يعود الى مطلع القرن 20th إلى كتابة تشارلز داو، الذي خلق مؤشر داو جونز الصناعي وتحرير صحيفة وول ستريت جورنال. ثلاثة مبادئ توجه معتقدات التحليل الفني. الأول هو أن حركة السوق (تحركات الأسعار والتغيرات في حجم التداول) خصومات كل شيء. وبعبارة أخرى كافة المعلومات ذات الصلة حول أرباح الشركة وأسس معروفة ودمجها في أسعار أسهمها ومستويات الدعم والمقاومة لها. سوف تبحث في الميزانية العمومية للشركة ونادرا ما تعطيك ميزة على غيرها من المستثمرين. الجميع يعرف هذه المعلومات أيضا. وينعكس حتى المعلومات التي لا يعرف علنا، ولكن لن يكون لها تأثير على الشركة في وقت لاحق، ودائما تقريبا في سعر السهم. على سبيل المثال إذا لاحظت أن الشركة التي تتاجر عادة 50،000 سهم في اليوم كل من يبدأ المفاجئ للتجارة 200،000 سهم في اليوم لا ينبغي أن نندهش إذا كان بعض الأخبار الكبيرة على وشك الخروج. المطلعين وأصدقائهم لديهم عادة خصم إعلانات الشركات مفاجئة قبل أن تصل إلى وكالات الأنباء. والمبدأ الثاني هو أن أسعار الأصول تتحرك في الاتجاهات التي تظهر على الرسوم البيانية الفنية. الاتجاهات يمكن التنبؤ بها ضرورية لنجاح التحليل الفني، لأنها تمكن التجار للربح من خلال شراء الأصول عند سعر آخذ في الارتفاع، أو كما يقول المثل الشعبي، "الاتجاه هو صديقك". الاقتراض من قانون نيوتن للحركة، يؤكد التحليل الفني أن الاتجاهات في الحركة تميل إلى البقاء في الحركة ما لم تؤثر عليها قوة أخرى. المبدأ الثالث للتحليل الفني هو أن التاريخ يعيد نفسه. والتجار والمستثمرين تتفاعل في نفس الطريق لنفس الشروط من الماضي، لأن الدوافع النفسية التي تدفع لهم لا تتغير أبدا. وهذا يتيح للفني للاستفادة من الأنماط التي تكرر نفسها في السوق. من هذه المبادئ يحاول فني لتحديد الاتجاهات في السوق والتقلبات الاتجاهات. لتمييز الاتجاهات من تقلبات لا معنى لها على المدى القصير التي يستخدمونها واحدة من نوعين من التحليل أو مزيج منها: رسم وأنظمة التداول الميكانيكية. الجارتيون استخدام الرسوم البيانية للأسهم لتحديد أنماط ذات معنى في حركة السعر وحجم الأسهم. هذا يتطلب درجة من المهارة، والحكم، والتفسير. أنظمة التداول الميكانيكية محاولة للتخلص من الذاتية من خلال الاستناد قرارات الاستثمار على المؤشرات الحسابية محسوبة مع متغيرات الأسعار وحجم. الآن أريدك أن تدرك أن قلة قليلة من الناس يستخدمون التحليل الفني. هناك نوعان من الأسباب. لأول مرة في العالم الأكاديمي يحمل في السخرية وثانيا يدعو المجتمع الاستثمار في وول ستريت استراتيجية الاستثمار شراء وعقد ويرى أية محاولة لأسهم الوقت أو السوق كما تنطوي على مخاطرة. ووجدت دراسة نشرتها مجلة الشمال الشرقي من الأعمال والاقتصاد أن 60٪ من حملة الدكتوراه لا يعتقدون أن التحليل الفني يمكن أن تعمل على الإطلاق. تقريبا جميع الاقتصاديين عقد في ازدراء، بحجة أن للنظر في الأنماط السابقة للتنبؤ بالمستقبل هو مثل علم التنجيم. تعقد معظم الاقتصاديين لنظرية كفاءة الأسواق، التي تقول أنه لا يوجد مستثمرين أو يمكن للتجار تحقيق عائدات استثنائية، لينعكس كل البيانات والمعلومات بالفعل في الأوراق المالية. على الرغم من أن هذا يبدو على غرار ما يقول محللون فنيون، هناك تمييز مهم. المنظرين كفاءة السوق يعتقدون أن الأسعار تتحرك على الفور ردا على معلومات جديدة. وهذا يجعل جميع المعلومات السابقة، مثل أنماط السعر أو تقارير الأرباح الماضي، لا طائل منه. الاستثمار هو مثل الضغط على العملة. كنت لا تعرف أي جانب هو الذهاب الى الأرض على. وبالتالي فإنه من المستحيل على أي شخص للفوز على السوق. تلك التي تفعل ذلك هي ببساطة محظوظا. هناك عيب رئيسي واحد في هذه النظرية. ويستند نظرية كفاءة السوق على النظرية الاقتصادية من التوازن الثمن الذي يأتي من قوى العرض والطلب. على العرض ومنحنى الطلب العادي الطلب يسقط مع ارتفاع الأسعار والعكس بالعكس. ارتفاع في أسعار يخلق أيضا زيادة في العرض، الأمر الذي سيؤدي في نهاية المطاف البائعين على خفض الأسعار للقضاء على مخزونها الزائد. تفاعل هذه القوى يخلق توازن الأسعار ويقول خبراء الاقتصاد أن أسعار الأسهم تتصرف بطريقة مشابهة. المشكلة هي أنهم لا يفعلون ذلك. نظرية كفاءة السوق تتجاهل واحد متغير مهم: علم النفس المستثمرين. المستثمرون أي شيء ولكن المراقبين موضوعي وعقلاني تلك الصورة الاقتصاديين لهم كما. هم مشاركين نشطين في خلق الأسعار وعواطفهم أسعار الخوف وتأثير الطمع. ارتفاع في أسعار كثير من الأحيان يزيد من القلق من المشترين ويدفعهم إلى شراء بأسعار أعلى ويؤدي إلى سلوك التالية الاتجاه. من ناحية أخرى انخفاضا في أسعار كثير من الأحيان يؤدي إلى اقبال المستثمرين على البيع مباشرة. المستثمرين لا مجرد تزن كل المعلومات عن الأوراق المالية أو السوق، وتأتي إلى سعر منطقي. حركة السعر نفسها تؤثر عليهم، وهو المتغير الذي تتجاهل نظرية كفاءة السوق. إذا كانت كفاءة الأسواق الفقاعات المالية لن تشكل وأن الأسواق لم يتلف. التاريخ مليء بالأمثلة التي تدحض نظرية كفاءة السوق. واحدة من أحدث هو انهيار الأدنى لصناديق التحوط إدارة رأس المال طويل الأجل في عام 1998. أسسها جون ميريويذر وتعاونت مع اثنين من خبراء الاقتصاد الحائز على جائزة نوبل، روبرت ميرتون، ومايرون سكولز، يعملون LTCM النفوذ الهائل للربح بين ما تراه كما فروق في الأسعار مؤقتة في الأسواق المالية. ويمكنه أن يلعب الفارق بين السندات المدعومة بالرهن العقاري، وسندات الشركات، وأسواق السندات الحكومية ومحاولة الاستفادة من الاعتقاد بأن كفاءة الأسواق من شأنه أن يسبب ينتشر لتضييق. عادة تصرف هذه السندات كما هو متوقع، ولكن عندما أعلنت روسيا وقفا على ديونها، ينتشر بين السندات التي عقدت LTCM نمت على نطاق أوسع، وتسبب LTCM أن يخسر 550 مليار $ في يوم واحد. الشعب إدارة الصندوق الأسواق يتوقع أبدا للعمل غير عقلاني ذلك. وشهد العام التالي لنمو الإنترنت والتكنولوجيا فقاعة الأسهم في الولايات المتحدة، وشهادة تاريخية لدور علم النفس، الضجيج، والزخم في الأسواق المالية. التحليل الفني يسمح لك لعامل في نفسية المستثمرين وتوقيت السوق عند اتخاذ قرار الاستثمار. التحليل الأساسي قد تساعدك قيمة الأسهم، ولكن لا اقول لكم كيف أن الآخرين سوف يقدرون ذلك في المستقبل ولا يمكن ان اقول لكم متى لشراء أو بيعه. إذا تعلمت المستثمرين أي شيء على مدى العقد الماضي هو أن علم النفس من السعر هو المتغير الذي لا يمكن تجاهله. هدفي في كتاباتي والتقارير البحثية هو جعل هذا المتغير في الحياة بالنسبة لك بحيث يمكنك التجارة والاستثمار ضد الجماهير وكسب المال. أنا شخصيا استخدام التحليل الفني لتحديد اتجاه السوق واسع ومن ثم الجمع بين عدة أنماط محددة مع الرسم البياني بعض النمو وتقييم المقاييس الأساسية لانتقاء الأسهم الفردية. أنا في الأساس الجمع بين كافة أساليب الاستثمار الثلاثة. لقد اختبرت مرة أخرى على مدى عقود من بيانات البورصة من أجل التوصل إلى هذه الاستراتيجية، التي أدعو الفورمولا شقين. يمكنك الحصول عليه مجانا إذا كنت تختار في لبلدي أسبوعية مجانية النشرة سوق الأسهم.