تعدين البيانات ليس رهانا جيد لتوقعات سوق الأسهم وبيع مايو والذهاب بعيدا حكم تنصح المستثمرين للخروج من السوق بعد أبريل والعودة في أكتوبر بعد. مع السوق بنسبة 17٪ منذ 30 أبريل، أن القاعدة لا تبدو جيدة حتى في هذه النقطة. وفي الوقت نفسه، عشرات - وربما مئات - من مواقع ويب هوك أدوات الملكية التجارية والنماذج التحليلية على أساس عوامل بأسماء خفي مثل مؤشرات التذبذب ماكميلان أو الأرضيات والأسقف. ليس هناك حد لهذه القواعد. ولكن ليس هناك الكثير من المنطقي أن معظمهم إما. كتاب جديد مسلية، المهووسين في وول ستريت، من قبل المخضرم مدير المال الكمي ديفيد Leinweber، يشرح التفكير غير المطابقة للمواصفات التي ترتكز عليها معظم هذه التقنيات. سوق الأسهم يولد مثل هذه الكميات الهائلة من المعلومات التي، إذا كنت محراث من خلال ما يكفي منه لفترة طويلة بما فيه الكفاية، يمكنك دائما العثور على بعض العلاقات التي يبدو أن عوائد مذهلة - من قبيل المصادفة وحدها. ويعرف هذا صورية كما استخراج البيانات. في كل عام، مليارات الدولارات تصب في استراتيجيات الاستثمار الملغومة البيانات. لا أحد يعرف ما إذا كان هذه التقنيات سوف تعمل في العالم الحقيقي. نتائجها هي افتراضية - بناء على الظهير الاختبار، أو محاكاة ما يمكن أن يحدث إذا كان المدير قد استخدمت بالفعل هذه التقنيات في الماضي، وعادة دون تكبد أي رسوم وتكاليف التداول أو ضرائب. تلك الافتراضات غير واقعية تماما، بطبيعة الحال. لكن الأرقام الملغومة البيانات يمكن أن يكون لا يقاوم بحيث، كما قال السيد Leinweber يضعه، فهي واحدة من الأسباب الرئيسية للتبخر المال، لا سيما في الاستراتيجيات الكمية. حصل السيد Leinweber بإحباط شديد بسبب التنقيب عن البيانات غير المسؤولة التي قرر أن هجا ذلك. بعد الصب عن العثور على إحصائية السخيفة بحيث لا عاقل يمكن ربما يعتقد أنه يمكن أن توقع الولايات المتحدة أسعار الأسهم، واستقر السيد Leinweber على إنتاج الزبدة السنوي في بنغلاديش. على مدى فترة 13 عاما، وجد، وأوضحت هذه الإحصائية 75٪ من التباين في العائدات السنوية للمؤشر 500 سهم ستاندرد بورز. عن طريق القذف في إنتاج الجبن الولايات المتحدة ومجموع السكان من الأغنام في كل من بنغلاديش والولايات المتحدة السيد Leinweber كان قادرا على التنبؤ عوائد الأسهم الأمريكية مع دقة 99٪ الماضي. ولكن العملية برمتها، كما يقول، هو الفخار الكلي. لا يوجد أي سبب لماذا تصور ستحدد عوائد الأسهم في الولايات المتحدة من عوائد الثروة الحيوانية في بنجلادش. ممارسة السيد Leinweber ليست أكثر عبثية بكثير من بعض الأمثلة الفعلية لاستخراج البيانات. زعم واحد ورقة علمية حديثة لإثبات أنك يمكن التنبؤ عوائد الأسهم من خلال تتبع عدد من الأطفال الذين تتراوح أعمارهم من العمر تسع سنوات في الولايات المتحدة تؤكد الدراسة الأكاديمية أخرى أن الأسهم هي أكثر عرضة لترتفع في أيام عندما يذهب الضباب الدخاني أسفل. الذي يشير إلى القاعدة الأولى للحفاظ على نفسك من الوقوع في منجم البيانات: نتائج لها معنى. الارتباط لا يعني السببية، لذلك هناك حاجة إلى أن يكون سبب منطقي لماذا عامل معين يجب أن يتوقع عوائد السوق. مهما كانت جذابة الأرقام قد تبدو، إذا كان السبب هو لا يعقل، يعود ربما لن يدوم. الصحة Hinegardner القاعدة الثانية هي لكسر البيانات إلى أجزاء. تقسيم فترة القياس إلى الثلثين، على سبيل المثال، لمعرفة ما إذا كانت استراتيجية حسنا فعلت سوى جزء من الوقت. نسأل لرؤية النتائج فقط للأسهم أسماؤها تبدأ من A إلى J أو R من خلال Z، لمعرفة ما إذا كانت المطالبات تصمد عند تبخل بعض البيانات. بعد ذلك، نسأل ما هو النتائج ستبدو مرة واحدة يتم طرح التكاليف التجارية، والرسوم الإدارية والضرائب المعمول بها. وأخيرا، الانتظار. نتائج افتراضية عادة جعدة بعد أن يصطدم مع التكاليف في العالم الحقيقي للاستثمار. إذا يقول الاستراتيجية جديرة بالاهتمام، والسيد Leinweber، ثم أنه سوف يكون من المفيد في تزال ستة أشهر أو سنة. السيد Leinweber لا تزال تحصل على استفسارات من مديري الأموال الذين يريدون منه أن تبادل البيانات له على إنتاج الزبدة بنجلاديش حتى يتمكنوا من الحصول على أحدث الأرقام وبناء استراتيجية التداول حولها. عدد محزن من الناس لا يحصلون على أنه مزحة، السيد Leinweber تتنهد. لا تدع أن تكون مزحة عنك.