يوم التداول متطلبات الهامش: تعرف القواعد أصدرنا توجيهات المستثمر هذا لتوفير بعض المعلومات الأساسية حول متطلبات الهامش يوم التداول والرد على الأسئلة المتداولة. كما نحثك على قراءة الإشعار جهدنا لأعضاء والسجل الفدرالي إشعار حول القواعد. ملخص اليوم التداول متطلبات الهامش قواعد تعتمد مصطلح "متداول اليوم نمط" الذي يضم أي زبون الهامش الذي الصفقات اليوم (يشتري ثم يبيع أو تبيع قصيرة ثم يشتري نفس الأمن في نفس اليوم) أربع مرات أو أكثر في خمسة أيام عمل، قدمت عدد من اليوم الصفقات أكثر من ستة في المئة من إجمالي النشاط التجاري للعميل لذلك نفس الفترة لمدة خمسة أيام. وبموجب القواعد، يجب على المتداول اليوم نمط الحفاظ على الحد الأدنى من حقوق الملكية 25،000 $ في أي يوم أن الصفقات اليوم العملاء. يجب أن يكون الحد الأدنى لرأس المال المطلوب في حساب قبل أي أنشطة يوم التداول. إذا انخفض الحساب أقل من متطلبات $ 25،000، لن يسمح للمتداول اليوم نمط التجارة يوم حتى يتم استعادة حساب الحد الأدنى للمستوى الأسهم 25،000 $. تسمح قواعد التاجر اليوم نمط للتجارة ما يصل إلى أربعة أضعاف صيانة هامش فائض في الحساب اعتبارا من نهاية عمل اليوم السابق. إذا تجاوز التاجر اليوم نمط اليوم تداول الحد القوة الشرائية، فإن شركة إصدار هامش الدعوة يوم التداول للمتداول اليوم النمط. فإن التاجر اليوم نمط ثم يكون، على الأكثر، خمسة أيام عمل لإيداع الأموال لتلبية هذه الدعوة هامش يوم التداول. حتى يتم استيفاء نداء الهامش، سيتم تقييد الحساب يوم التداول ليوم التداول القوة الشرائية لمرتين فقط هامش الصيانة الزائدة على أساس الالتزام الكامل التداول اليومي الزبون. إذا لم يتم استيفاء نداء الهامش يوم تداول قبل يوم العمل الخامس، وسوف يقتصر الحساب أيضا على تداول فقط على أساس نقدي متاح لمدة 90 يوما أو حتى يتحقق المكالمة. بالإضافة إلى ذلك، تتطلب القواعد أن أي أموال تستخدم لتلبية يوم التداول شرط الحد الأدنى حقوق الملكية أو لتلبية تبقى أية مكالمات هامش يوم تداول في الاعتبار نمط اليوم التاجر عن يومي عمل بعد انتهاء العمل في أي يوم عند إيداع مطلوب. قواعد أيضا حظر استخدام الضمانات الشاملة لتلبية أي من متطلبات الهامش يوم التداول. أسئلة مكررة لماذا هذا التغيير؟ والغرض الرئيسي من قواعد هامش يوم التداول هو تتطلب مستويات معينة من الأسهم تودع وصيانتها في حسابات التداول اليوم، وأن هذه المستويات يكون كافيا لدعم المخاطر المرتبطة بالأنشطة يوم التداول. تقرر أن قواعد هامش يوم التداول السابقة لم يعالج بشكل كاف المخاطر الكامنة في أنماط معينة من يوم التداول وشجعت الممارسات، مثل استخدام الضمانات الشاملة، التي لا تتطلب العملاء لإثبات القدرة المالية الفعلية للمشاركة في يوم التداول. يتم احتساب معظم متطلبات الهامش على أساس مواقف العميل الأوراق المالية في نهاية يوم التداول. وقال الزبون الذي لا يملك سوى الصفقات اليوم موقعا أمنيا في نهاية اليوم الذي بناء على حساب الهامش من شأنه أن يؤدي خلاف ذلك في نداء الهامش. ومع ذلك، فقد ولدت في نفس العميل المخاطر المالية على مدار اليوم. وتتناول قواعد هامش اليوم تداول هذه المخاطر من خلال فرض متطلبات الهامش ليوم التداول التي يتم حسابها على أساس أكبر موقف التاجر اليوم المفتوح (بالدولار) خلال النهار، بدلا من التركيز على له أو لها المراكز المفتوحة في نهاية اليوم . ان المستثمرين إعطاء فرصة للتعليق على القواعد؟ وتمت الموافقة على قواعد التى تحددها اللائحة المجلس NASD الإدارة ثم قدم مع لجنة الاوراق المالية والبورصات (SEC). في 18 فبراير 2000، نشرت SEC القواعد المقترحة NASD للتعليق في السجل الفدرالي. نشرت SEC أيضا الحصول على تعليق من التغييرات قاعدة مماثلة إلى حد كبير التي اقترحتها في بورصة نيويورك (NYSE). تلقى المجلس الأعلى للتعليم أكثر من 250 رسائل التعليق ردا على نشر هذه التغييرات القاعدة. قدم كل من NASD ورمزها في بورصة نيويورك مع ردود SEC مكتوبة على هذه الرسائل للتعليق. في 27 فبراير 2001، وافق المجلس الأعلى للتعليم كل من قواعد هامش اليوم تداول NASD ورمزها في بورصة نيويورك. كما ذكر أعلاه، أصبحت قواعد NASD التشغيلية في 28 سبتمبر 2001. التعاريف ما هي التجارة اليوم؟ يوم التداول يشير إلى شراء ثم بيع أو البيع على المكشوف ثم شراء نفس الأمن في نفس اليوم. مجرد شراء ورقة مالية، دون بيعها في وقت لاحق من نفس اليوم، لن تعتبر التجارة اليوم. هل تؤثر حكم البيع على المكشوف؟ كما هو الحال مع قواعد هامش الحالية، يجب أن تتم جميع المبيعات قصيرة في حساب الهامش. إذا كنت تبيع قصيرة ثم شراء لتغطية في نفس اليوم، فهو يعتبر التجارة اليوم. هل تنطبق القاعدة على خيارات ايام التداول؟ نعم فعلا. وتنطبق هذه القاعدة هامش يوم التداول ليوم التداول في أي ورقة مالية، بما في ذلك الخيارات. ما هو متداول اليوم النمط؟ وسوف ينظر لك متداول اليوم نمط إذا كنت تتاجر أربع مرات أو أكثر في خمسة أيام عمل وأنشطة يوم التداول الخاص بك أكبر من ستة في المئة من إجمالي نشاط التداول الخاص بك لذلك نفس الفترة لمدة خمسة أيام. شركة وساطة الخاص بك أيضا أن يسمي لك كتاجر اليوم نمط إذا كان يعلم أو لديه أساس معقول للاعتقاد بأن كنت تاجرا يوم النمط. على سبيل المثال، إذا وفرت شركة التدريب يوم التداول لك قبل فتح الحساب الخاص بك، فإنه يمكن أن تسمي أنت كتاجر اليوم النمط. هل ما زلت تعتبر متداول اليوم نمط لو كنت الانخراط في أربعة أو أكثر الصفقات اليوم في أسبوع واحد، ثم الامتناع عن يوم التداول الاسبوع المقبل؟ بشكل عام، مرة واحدة وقد تم ترميز حسابك كتاجر اليوم نمط، وسوف تستمر الشركة على اعتبار أنت كتاجر اليوم النمط حتى لو كنت لا التجارة اليوم لمدة خمسة أيام. وذلك لأن الشركة سيكون له "اعتقاد معقول" التي كنت تاجرا يوم نمط يقوم على الأنشطة التجارية المسبقة. ومع ذلك، ونحن نفهم أنه قد تغيير استراتيجية التداول الخاصة بك. يجب عليك الاتصال شركتك إذا كنت قد قررت خفض أو وقف أنشطة التداول الخاص بك اليوم لمناقشة الترميز المناسب من حسابك. متطلب يوم التداول الحد الأدنى للأسهم ما هي متطلبات رأس المال الأدنى للتاجر يوم النمط؟ متطلبات الحد الأدنى من رأس المال على أي اليوم الذي كنت تتاجر هو 25،000 $. المطلوب 25000 $ يجب أن تودع في حساب قبل أي أنشطة يوم التداول ويجب المحافظة في كل الأوقات. لماذا هو شرط الحد الأدنى لرأس المال التجار اليوم نمط أعلى من الحد الأدنى من متطلبات رأس المال الحالي 2000 $؟ تأسست شرط الحد الأدنى من رأس المال 2000 $ في عام 1974، قبل وجود التكنولوجيا للسماح للتجارة الالكترونية اليوم من قبل المستثمرين الأفراد. ونتيجة لذلك، لم يتم إنشاء الحد الأدنى المطلوب 2000 $ الأسهم لتطبيق لأنشطة اليوم تداول بدلا من ذلك، وقد وضعت الحد الأدنى المطلوب 2000 $ الأسهم للمستثمر شراء وعقد الذي احتفظ ضمانات الأوراق المالية في له / لها حساب، حيث ضمانات الأوراق المالية كان (ولا يزال) تخضع لصيانة التنظيمية 25 في المئة متطلبات الهامش لأوراق مالية طويلة. يمكن أن تباع هذه الضمانات ما إذا انخفضت الأوراق المالية بشكل كبير في القيمة وتخضع لنداء الهامش. التاجر يوم عادي، ومع ذلك، هو شقة في نهاية اليوم (أي أنه ليست طويلة ولا قصيرة للأوراق المالية). لذلك، ليس هناك ضمانات لشركة وساطة لتبيع لتلبية متطلبات الهامش ويجب الحصول على ضمانات من قبل وسائل أخرى. وفقا لذلك، والحد الأدنى لمتطلبات رأس المال أعلى ليوم التداول يوفر شركة وساطة وسادة لتلبية أي قصور في الحساب الناتجة عن التداول اليوم. كيف تم تحديد متطلبات 25،000 $؟ الترتيبات الائتمانية لحسابات الهامش يوم التداول تشمل طرفين - تجهيز شركة وساطة في الصفقات والعملاء. شركة الوساطة هي المقرض والعميل هو المقترض. في تحديد ما إذا كان الحد الأدنى 2000 $ الشرط الموجود حاليا ما يكفي من الإنصاف للمخاطر الإضافية التي تكبدتها مع يوم التداول، وحصلنا على معلومات من عدد من شركات الوساطة، لأن هذه هي الكيانات تمديد الائتمان. ورأى غالبية الشركات التي لتأخذ على زيادة خطر خلال اليوم المصاحبة لعمليات تداول اليوم، انهم يريدون "وسادة" 25،000 $ في كل حساب الذي وقع يوم التداول. في الواقع، وشركات أحرار في فرض شرط الأسهم أعلى من الحد الأدنى المحدد في القواعد، وكثير منهم بالفعل فرضت شرطا 25،000 $ على حسابات يوم تداول قبل تم تعديل قواعد هامش يوم التداول. لديه الحد الأدنى من المتطلبات $ 25،000 الأسهم لتكون 100 في المئة نقدا أو يمكن أن يكون مزيجا من النقد والأوراق المالية؟ يمكنك تلبية الحد الأدنى من متطلبات رأس المال 25،000 $ مع مزيج من النقد والأوراق المالية المؤهلة. يمكنني عبر ضمان حساباتي لتلبية الحد الأدنى من متطلبات رأس المال؟ لا، لا يمكنك استخدام عبر ضمانات لتلبية أي متطلبات الهامش يوم التداول. ومطلوب من كل حساب يوم تداول لتلبية الحد الأدنى من متطلبات رأس المال بشكل مستقل، فقط باستخدام الموارد المالية المتاحة في الحساب. ماذا يحدث إذا كان رأس المال في حسابي يندرج تحت شرط الحد الأدنى من رأس المال؟ إذا انخفض الحساب تحت شرط 25،000 $، وسوف لن يسمح للتجارة يوم حتى تقوم بإيداع مبالغ نقدية أو أوراق مالية في الحساب لاستعادة الحساب إلى الحد الأدنى من مستوى الأسهم 25،000 $. أنا دائما المسطحة في نهاية اليوم. لماذا لدي لتمويل حسابي على الإطلاق؟ لماذا لا يمكنني فقط تجارة الأسهم، لدينا شركة وساطة البريد لي شيكا لتحقيق أرباح بلدي، أو إذا فقدت المال، وأنا سوف نرسل الشركة شيكا بقيمة خسائر بلدي؟ وهذا من شأنه في الواقع أن يكون القرض بنسبة 100 في المئة للك لشراء الأوراق المالية. هو يقول يجب أن تكون قادرا على التجارة فقط على المال للشركة دون طرح أي من أموالك الخاصة. يحظر هذا النوع من النشاط، كما أن وضع الشركة الخاصة بك (والواقع أن صناعة الأوراق المالية US) في خطر كبير. لماذا لا يمكنني ترك لي 25000 $ في حسابي المصرفي؟ يجب أن يكون المال في حساب وساطة لأن ذلك هو المكان التداول والمخاطر التي تحدث. وتلزم هذه الأموال لدعم المخاطر المرتبطة بالأنشطة يوم التداول. ومن المهم أن نلاحظ أن المستثمر للأوراق المالية حماية شركة (سيبك) حفظه تصل إلى 500،000 $ لحساب الأوراق المالية كل عميل، مع وجود قيود على 250،000 $ في المطالبات النقدية. شراء الطاقة ما هو بلدي اليوم تداول القوة الشرائية وفقا للقواعد؟ يمكنك التجارة تصل إلى أربع مرات الخاص تتجاوز هامش الصيانة اعتبارا من نهاية عمل اليوم السابق. ومن المهم أن نلاحظ أن شركتك قد فرض متطلبات أعلى أدنى حقوق الملكية و / أو تقيد التداول الخاص بك إلى أقل من أربع مرات التاجر اليوم هامش الصيانة الزائدة. يجب عليك الاتصال شركة الوساطة الخاصة بك للحصول على مزيد من المعلومات حول ما إذا كان يفرض متطلبات الهامش أكثر صرامة. نداء الهامش ماذا لو تجاوز بلدي اليوم تداول القوة الشرائية؟ إذا كنت يتجاوز تداول يومك شراء قيود السلطة، وسوف شركة وساطة الخاص بإصدار هامش الدعوة يوم التداول لك. سيكون لديك، على الأكثر، خمسة أيام عمل لإيداع الأموال لتلبية هذه الدعوة هامش يوم التداول. حتى يتم استيفاء نداء الهامش، سيتم تقييد الحساب يوم تداول ليوم التداول القوة الشرائية لمرتين فقط هامش الصيانة الزائدة على أساس الالتزام الكامل التداول اليومي. إذا لم يتم استيفاء نداء الهامش يوم تداول قبل يوم العمل الخامس، وسوف يقتصر الحساب أيضا على تداول فقط على أساس نقدي متاح لمدة 90 يوما أو حتى يتحقق المكالمة. هل ينطبق هذا التغيير القاعدة على الحسابات النقدية؟ يوم التداول في حساب النقدية يحظر عموما. يمكن أن يحدث الصفقات اليوم في حساب النقدية فقط إلى الحد من الصفقات لا تنتهك حظر الانتفاع المجاني من اللائحة T. مجلس الاحتياطي الفيدرالي في العام، وعدم دفع ثمن الأمن قبل أن تبيع الأمن في حساب النقدية يخالف مجانا حظر - riding. إذا كنت خالية من ركوب، مطلوب وسيط لوضع تجميد لمدة 90 يوما على الحساب. هل تنطبق هذه القاعدة إلا إذا كنت تستخدم الرافعة المالية؟ لا، تنطبق القاعدة على كل الصفقات اليوم، ما إذا كنت تستخدم الرافعة المالية (الهامش) أم لا. على سبيل المثال، عقود خيارات كثيرة تتطلب منك دفع ثمن الخيار بالكامل. على هذا النحو، لا يوجد الرافعة المالية المستخدمة لشراء الخيارات. ومع ذلك، إذا كنت تشارك في العديد من الخيارات المعاملات خلال النهار كنت لا تزال عرضة للخطر خلال اليوم. قد لا تكون قادرة على تحقيق الربح على المعاملة التي كان يأمل وقد تتكبدها بالفعل خسارة كبيرة بسبب وجود نمط من خيارات يوم التداول. مرة أخرى، تم تصميم قاعدة هامش يوم التداول تتطلب أن تكون الأموال في الحساب حيث التداول والمخاطر التي تحدث. يمكنني سحب الأموال التي تستخدم لتلبية الحد الأدنى من متطلبات رأس المال أو يوم تداول نداء الهامش مباشرة بعد إيداعها؟ لا، أي الأموال المستخدمة لمواجهة يوم التداول شرط الحد الأدنى حقوق الملكية أو لتلبية يجب أن تبقى أية مكالمات هامش يوم تداول في حسابك ليومي عمل بعد انتهاء العمل في أي يوم عندما يطلب من الودائع.